Revisors guide til at forstå virksomhedens cashflow

Mange virksomhedsejere har styr på omsætning, udgifter og overskud, men når talen falder på cashflow, opstår der ofte forvirring. Cashflow er i bund og grund virksomhedens livsnerve – det handler om, hvor mange penge der reelt flyder ind og ud af kassen. Uden et sundt cashflow kan selv en virksomhed med høj omsætning og overskud hurtigt få problemer med at betale regninger, investere i vækst eller bare holde hverdagen kørende.

I denne guide gennemgår vi, hvad cashflow er, hvorfor det er så afgørende, og hvordan en revisor kan hjælpe dig med at få kontrol over virksomhedens pengestrømme.

Hvad er cashflow egentlig?

Cashflow beskriver bevægelsen af likvide midler ind og ud af virksomheden. Det er ikke det samme som overskud på bundlinjen, fordi regnskabet ofte indeholder poster, der ikke afspejler faktiske kontantbevægelser – fx afskrivninger.

Der skelnes typisk mellem tre former for cashflow:

• Driftscashflow – pengestrømme fra den daglige drift, fx salg af varer og betaling af leverandører.

• Investeringscashflow – pengestrømme forbundet med køb eller salg af aktiver, fx maskiner eller ejendomme.

• Finansieringscashflow – pengestrømme knyttet til lån, udbytter eller indskud af kapital.

Når man taler om “at have styr på cashflow”, handler det ofte om driftscashflow – altså om virksomheden har penge nok til at betale sine løbende forpligtelser.

Hvorfor er cashflow vigtigt?

Det er muligt at have et overskud på papiret og samtidig mangle penge i kassen. Omvendt kan en virksomhed have et underskud i regnskabet, men stadig have et positivt cashflow i en periode.

Derfor er cashflow ofte et mere præcist billede af virksomhedens økonomiske sundhed end resultatopgørelsen. Et sundt cashflow sikrer, at:

• Leverandører og medarbejdere kan betales til tiden.

• Virksomheden undgår dyre kassekreditter eller lån.

• Der er midler til investeringer og vækst.

• Ledelsen kan reagere hurtigt på ændringer i markedet.

Mangel på likviditet er en af de hyppigste årsager til konkurser – også blandt virksomheder, der ellers ser succesfulde ud på bundlinjen.

Typiske udfordringer med cashflow

Mange virksomheder kæmper med at styre pengestrømmene. Nogle af de mest almindelige udfordringer er:

1. Lang betalingsfrist fra kunder
   Når kunder betaler sent, kan det tømme kassen, selvom omsætningen ser fin ud.

2. Store engangsudgifter
   Investeringer i inventar, maskiner eller IT kan lægge pres på likviditeten, hvis de ikke planlægges korrekt.

3. Voksende lagerbeholdning
   Penge bundet i varer på hylderne kan give et skævt billede af den reelle likviditet.

4. Manglende overblik
   Når ledelsen ikke har indsigt i, hvor pengene bevæger sig hen, kan problemerne vokse i det skjulte.

Hvordan kan en revisor hjælpe?

En revisor kan være nøglen til at skabe kontrol over virksomhedens cashflow. Hvor virksomhedsejeren måske ser tallene i brudstykker, kan revisoren samle dem til et samlet billede og rådgive om forbedringer.

Analyse og rapportering

Revisoren kan udarbejde cashflow-analyser, der viser, hvordan pengene reelt bevæger sig. Det kan afsløre, om problemerne skyldes for lange betalingsfrister, for høje faste omkostninger eller manglende styring af investeringer.

Budgettering og forecasts

Ved hjælp af budgetter og prognoser kan revisoren hjælpe med at forudse, hvornår der kan opstå likviditetsproblemer, så virksomheden kan handle i tide.

Optimering af arbejdskapital

Revisoren kan rådgive om, hvordan man kan få hurtigere betaling fra kunder, forhandle bedre kreditaftaler med leverandører eller reducere lagerbinding.

Sparring om finansiering

Hvis der er behov for yderligere kapital, kan revisoren hjælpe med at finde de rette løsninger og præsentere virksomheden professionelt for banker eller investorer.

Eksempel fra praksis

En mellemstor produktionsvirksomhed oplevede tilbagevendende problemer med likviditeten, selvom regnskabet viste overskud. En gennemgang af cashflowet afslørede, at kunder i gennemsnit betalte 45 dage efter forfald, mens virksomheden selv betalte leverandører efter 14 dage.

Med hjælp fra deres revisor blev betalingsbetingelserne til kunder strammet op, og leverandøraftalerne forhandlet. Samtidig blev der implementeret en digital løsning, så fakturaer automatisk blev sendt og fulgt op. På få måneder fik virksomheden et markant forbedret cashflow og kunne undgå brugen af dyr kassekredit.

En erfaren Revisor Furesø kan skabe samme værdi for virksomheder i lokalområdet – ved at analysere mønstre og finde løsninger, der er tilpasset den enkelte branche.

Cashflow og digitalisering

Digitaliseringen spiller en stadig større rolle i cashflow-styring. Moderne regnskabssystemer kan automatisk generere cashflow-rapporter og give ledelsen overblik i realtid.

Men selv med avancerede systemer er revisorens rolle central. Systemer kan vise tallene, men revisoren kan forklare, hvad de betyder – og hvordan virksomheden bør handle. Kombinationen af teknologi og faglig rådgivning giver den stærkeste løsning.

Hvordan forbedrer man cashflowet i praksis?

Der findes mange små tiltag, som kan have stor effekt:

• Indfør hurtigere fakturering og klare betalingsfrister.

• Overvej rabatter for hurtig betaling.

• Hold øje med lagerbinding og reducer unødvendige varer.

• Forhandl med leverandører om længere betalingsfrister.

• Sørg for, at investeringer finansieres realistisk og ikke dræner kassen.

Selvom mange af disse råd virker simple, kan de være svære at gennemføre i praksis. Her kan en revisor fungere som sparringspartner og sikre, at ændringerne bliver realistiske og bæredygtige.

Cashflow som ledelsesværktøj

Når virksomheden først har styr på cashflowet, kan det bruges som et aktivt styringsværktøj. Et stabilt cashflow giver frihed til at planlægge vækst, investere i nye projekter og reagere hurtigt på ændringer i markedet.

Revisoren kan hjælpe med at udarbejde månedlige cashflow-rapporter, som ledelsen kan bruge til at træffe beslutninger på et mere oplyst grundlag.

Cashflow er virksomhedens blodomløb

At forstå virksomhedens cashflow er afgørende for at sikre langsigtet overlevelse og vækst. Det handler ikke kun om at have styr på tallene, men om at forstå bevægelserne bag dem.

Med en erfaren revisor ved din side kan du få indsigt i, hvor pengene flyder, hvor udfordringerne ligger, og hvordan du bedst kan handle. En moderne Revisor Furesø kan kombinere analyser, digitalisering og rådgivning, så virksomheden får styr på både nutidens og fremtidens økonomi.

3 spørgsmål og svar

Hvad er forskellen på overskud og cashflow?
Overskud viser resultatet i regnskabet, mens cashflow viser de faktiske bevægelser af penge ind og ud af virksomheden.

Hvorfor får virksomheder problemer med cashflow?
Ofte på grund af lange betalingsfrister, store engangsudgifter, for høje faste omkostninger eller manglende overblik over likviditeten.

Hvordan kan en revisor hjælpe med cashflow?
En revisor kan analysere pengestrømmene, udarbejde prognoser, optimere arbejdskapitalen og rådgive om finansiering.